- 读书 >
- 小岛大浪吹 - 非正经政经频道 >
- 2020
巴菲特不讲，媒体不愿意说的致富秘诀，看完四个要点你就再也不会为投资亏钱难过了
Apr 12, 2020
【2020第九期】巴菲特不讲，媒体不愿意说的致富秘诀，看完四个要点你就再也不会为投资亏钱难过了
巴菲特老爷爷一直是投资界人人讨论的对象
哦，不对，是这个老爷爷
甭管你是个刚入行的萌新或者业界大牛
总是绕不过“价值投资”这四个字
有人说自己通过学习巴菲特赚了大钱
有人又说巴菲特的理论一文不值
还有人拿着币圈割韭菜的钱去请巴菲特吃饭
然后放了他鸽子
这骚操作，嘿嘿嘿
总之一句话
谁都喜欢蹭一蹭巴菲特的热度
没错，今天我又要来蹭一蹭巴菲特了
且我不但要蹭
还要深入
争取让巴菲特在大家面前零隐私
在我开始蹭之前
有请各位观众点下订阅
打开小铃铛
每周我都会更新一个不知道你感不感兴趣
但是我一定觉得有意思的话题
巴菲特其实从不说出自己的赚钱办法
这事儿大家用脚想就明白了
你要是有个赚800亿美金的方法
你会告诉别人吗
这世上除了你爸爸妈妈
前几年的房屋中介
还有传销头子
再没有其他人愿意那么无私的教你怎么赚钱了
最有趣的是分析师和基金经理都说
自己的赚钱方法就是从巴菲特那里学来的
于是一个广为传扬的口号就是
“巴菲特的秘密就是没有秘密”
因为看起来谁都知道
在传记《投资圣经：巴菲特的真实故事》里提到
巴菲特很不喜欢把自己的投资思路公开化
他的亲戚经常找他征询投资方面的建议
于是，他在1956年干脆成立了巴菲特合伙公司
免费意见想都别想
想赚钱就把钱都给我
这其实和马雨找马云借钱
马云转手把他的花呗上限提高了10%一样
书店里流行的“巴菲特投资理论”实际来源有两个
巴菲特历年来写给股东的信
还有他接受的采访或演讲
然而，写给股东的信本身就具有安抚意义
字字珠玑、光彩照人
却从未披露过投资技术的细节
所谓不知妻美刘强东
普通家庭马化腾
悔创阿里杰克马
一无所有王健林
我信了你的个鬼
巴菲特是投资界的魔术之王
哪有魔术师自己解密核心魔术的
巴菲特讲的魔术理论
里面都没有细节
就像魔术师告诉你
我的真正技巧就是骗过你的眼睛
也许偶尔也会讲解一些小魔术技巧
可惜那些都是老掉牙的魔术
真正能赚钱的魔术他是不会告诉你的
所以巴菲特所使用的“价值投资”和我们
在媒体、书籍上所知的“价值投资”
在细节上完全是两回事
大家如果看过我以前的视频
应该就知道我曾经用一句话总结
所有实现财富自由的秘籍
今天我又打算狗胆包天的来总结下
所有网络，电视，书籍，口口相传
总之各种你能见到的巴菲特致富秘籍
我都用一句话总结出来
并且接受任何挑战，那就是
便宜的时候买股票
贵的时候卖股票
你只要照着这个方法做
不赚钱我从此退出吹牛界
至于你问我什么时候便宜
什么时候贵
对不起，我怎么知道
巴菲特又没告诉我
大家别着急点踩
让我来补救补救
反正你已经被骗进来听了几分钟废话了
不如再听一会儿
虽然我不知道巴菲特最大的秘密是什么
但是我知道咱们正常人和巴菲特最大的差距在哪里啊
搞明白差距，即使你可能还没法发财
起码能输的心服口服吧
要点也不多，一共就四点
只要大家今天把这四点全看完了
我保证你以后股票亏钱心里也没那么难过了
我认为，咱们和巴菲特的第一个差距在于
我们以为自己喜欢的是炒股赚钱
其实我们真正喜欢的只是花钱
但是巴老爷子是真的喜欢赚钱
而且就是干赚钱
这么说有点可能有点心灵鸡汤的嫌疑
但是我们真的要承认
大部分人其实对赚钱没有那么大的热忱
这就像我们一般人既羡慕阿里巴巴
华为的高工资
一边又申讨996一样
普通人只想要钱
却没想着到底愿意付出多少
这种情况尤其多的发生在稍微有一点钱的人身上
我们谈到钱
想的是有了钱我就不用工作了
有了钱可以吃什么玩什么
但老巴那完全是我今天赚了1个亿
明天还要赚2个亿
你问他要不要找女大学生喝点小酒教她怎么做邓文迪
女人是什么
滚开，别耽误大爷我赚钱
直到今天，作为世界上最有钱的人
他还住在60年前购买的房子里
吃着麦当劳早餐
用着诺基亚手机
最多再来点可乐
虽然对身体不好
没办法，谁让他是可口可乐的大股东呢
如果说比尔·盖茨的微软是生产电脑和软件
乔布斯的苹果是生产手机
那巴菲特开的公司直接就是一家生产钱的公司
据巴菲特本人说
他是从11岁就开始“作资金分配工作”
一直到现在的89岁
因为喜欢赚钱
只要想到赚钱的点子
他就会立马行动
绝不纸上谈兵
10岁那年
巴菲特在当地的图书馆看到了一本书
名叫《赚1000美元的1000招》
里面提到的一个商业建议是称重机
买一台称重机
让别人付钱来称重
通过赚的利润来买更多称重机
这样钱就可以再生钱了
然后他就花了25美元买了一个二手弹子机
说服理发店老板
把弹子机放到了理发店里
各分一半收入
很快，巴菲特就赚了第一个25美元
于是他再买了一台弹子机
找了另外一家理发店
又赚了25美元
他继续买，继续赚
靠这种方式
很快就真的赚到了自己的1000美元
十岁的时候我在干嘛呢
那时候应该是在看金庸的《天龙八部》学段誉怎么泡亲戚
连续看了几年武侠书
阈值越来越高
到了高中的时候又所提高
开始看《金麟岂是池中物》
听这名字就知道是本上进的书
但是在那个时候
无论你是给我看《赚1000美元的1000招》
还是《金麟岂是池中物》
我相信不但是我
99.9%的人都不会做什么实践的
这就是咱们普通人和大佬的第一个差距
当然了，如果巴菲特的启蒙书籍是《金麟岂是池中物》
行动力又这么强
也许，嘿嘿嘿
第二个差距在哪里呢
我想就是挖掘信息的能力
就像我前面说的那个可能会挨打的但是绝对正确的结论
只要我们能够准确判断股票的价值
我们就能赚钱
问题是难就难在
你要怎么样去判断股票的价值
这需要深入的了解一个公司的过去、现在和未来
大家如果看一些所谓的专家的股票分析
无非就是财报出来了看看盈亏多少
说些似是而非的技术分析
其实单单一个盈亏
里面文章就大了去了
比如中国A股里的神股
獐子岛，今年扇贝跑了
亏惨了，一看投资人也跑了
好吧，明年扇贝又回来了
什么，你说中国法律不健全才发生的
你怕是不知道安然一波亏掉多少
能买100个獐子岛了
好吧，假设今天咱们是个特别努力的人
咱们把财务报表全搞明白了
我们还卧底去公司把整个公司搞的清清楚楚
这时候我们觉得彻底看懂了一个企业了
够了吗？还不够
我们还要懂它的竞争对手
比如说小米很牛，雷军很牛
但是他的对手是华为和任正非
于是小米的股价也就压力山大了
价值投资最需要研究的是投资企业的护城河
搞明白企业的护城河在哪里、是什么、有多深、有多宽
这是一个非常专业的系统性工程
需要很多位专才通力合作
大部分时候
投行就是做这个工作的
一个刚毕业的大学生
进入投行端茶送水
薪水差不多可以达到同届毕业的工程师的3倍以上
为什么他们工资高
因为弄错一个数据
也许投资人的损失是他们工资的成百上千倍
比如说最近特别著名的瑞幸财务造假22亿
摩根士丹利是其上市的承销商
你说摩根士丹利知不知道这事儿呢
嘿嘿嘿
不管这些中间人知道不知道
作为一个普通的业余的投资者
咱们是很难超过专业的投行的
所以散户做价值投资
弊端很明显，信息认知会受到极大的局限
当然我们也可以咬咬牙
花个几年的工资请投行帮我们调查清楚
并且呢投行也没合伙瑞幸这种公司骗我们
然后我们终于就要决定到底买不买这个股票了
你知道巴菲特会做什么吗
他会打个电话给想买的公司的CEO，COO，CFO
请他们喝个茶聊聊天
顺便再问问投行也许没告诉他的信息
咱们和巴菲特的第三个差距就在于资金成本和资金量的差别
我们买股票那都是用辛辛苦苦赚来的工资
或者胆大一些的人冒着极大的风险使用杠杆
巴菲特绝大部分的投资的钱却是来自他的
伯克希尔公司的保险业务
其资金主要来自财产灾难保险和汽车保险的保费收入
这些收入为巴菲特提供了源源不断的
无成本甚至是零成本的长期资金
要知道许多保险你也就是买个安心
稍微算算就知道平均下来我们能拿回的钱
是少过交给保险公司的
在手握极庞大的现金的时候
容错率就大大的提高了
不知道大家有没有听说过一个理论
叫赌徒谬论
简单的说就是去赌场赌大小
连续压一边，次次翻倍
一直压到赢为止
数学家们指出其中的错误
说你们这些赌徒太没文化了
每次的概率都是独立事件
万一连续十次压不中你就亏惨了
对不起，我，巴菲特，有钱
十次压不中压二十次
二十次压不中我压三十次
咦，这赌场这么赚钱啊，买下来
像咱们普通人
拿着养老的本钱进了股市
一不小心遇上了金融危机
今天跌了10%，咱补一点仓
明天又跌了10%，再补一点
后天继续跌
晕，没钱了
巴菲特就不同了
我们就假设他脑子一热就是买错了
这种情况他也能不停的补仓
或者对冲，降低成本
你敢跌，我就敢买
而且大部分情况下
只要巴菲特进场了
哪怕他只买一块钱
大家知道他后面还有几千亿的弹药
也就不急着抛了
当然也许存在老巴也救不回的股价
逼急了
巴菲特早年经常做的一件事情就是把公司直接买下来
然后分拆重组再卖掉
一般都能赚钱
当然这是早期巴菲特做的事情
后来随着他的资金量越来越大
他也就懒得赚这种费力的钱了
最容易赚的钱就是高利贷了
08年金融危机的时候
高盛的流动性近乎枯竭
伯克希尔以“救世主”的姿态出现在高盛面前
巴菲特以50亿美元现金购入高盛优先股
开出的条件是：年息10%
高盛有权在任何时间回购上述优先股
但须支付10%的溢价
此外，巴菲特还获得了认股权证
伯克希尔有权以115美元/股的价格再收购
高盛50亿美元的普通股
行权期限为5年
当天，高盛的股价是120美元
这种认股权证
没有亏损的问题
只有多赚少赚的问题
如果股票市场价格高于约定认股价格
认股有利可图
赚的就是二者的差价
如果股票市场价格低于约定认股价格
可以选择不认股
一分钱也不会赔
这个投资条件对高盛来说是苛刻的
但彼时雷曼兄弟刚刚倒闭
摩根士丹利和高盛都有可能步入后尘
巴菲特当时投资的50亿不仅仅是注资这么简单
更多的是向市场传递一种信心
2年后，高盛回购优先股
此时巴菲特已经获得了每年5亿美元的股息
两年加总为10亿美元
另外还获得5亿美元的溢价和1.6亿美元的当年利息
认购权证赚了22.7亿美元
林林总总合计赚了3７亿美元。
赚钱就是这么容易
50亿美元，2年时间
赚37亿
这种生意，谁都想做
但是我们能做吗
大家想象一下
当你千辛万苦见到高盛总裁
然后告诉他愿意借他10万美元现金的时候
他会是什么样的表情
这就是咱们的第三个差距，没钱
老子说，人之道，损不足以奉有余
那可不是闹着玩的
爱迪生曾经说过“天才就是1%的天分加上99%的汗水“
后面那句话教科书一般不教
那就是“但是那1%的天分是最重要的
甚至比那99%的汗水都重要”
在这里我不是说炒股要天分
我只是要突出下我想说的第四点
我前面说的这三点都很重要
但是最重要的是第四点
那就是巴菲特的爸爸是两任美国国会议员与成功的商人
五岁时，巴菲特就在杂货店摆摊卖口香糖
不过那个杂货店是他爷爷的
稍大以后，他和朋友到高尔夫球场捡打过的高尔夫球
然后转手倒卖回球场或客人
不过他爸爸就在那里打球
11岁的巴菲特
开始在证券公司工作
同年也是他头一次买进股票
不过公司是他爸爸的
14岁的他以之前所存下来的1200美元
买下40英亩的土地
并且把这些土地转租给佃农
不过是他爸爸介绍的
至于巴菲特的左右手查理·芒格
从小就在巴菲特爷爷的杂货店打工
万达的董事长王健林说
年轻人可以定一个小目标
先赚他一个亿
大家不要觉得不可思议
我想他心里可能真的那么想的
所以他给了他儿子5个亿
然后思聪花了几年全亏完
又欠了一屁股债
现在只能回去继承千亿的家产了
世界有时候就是这样
小时候你去问学霸怎么解题
他说这个很简单呀
他不是跟你装B
按他的智商
他真的觉得很简单
你问博尔特100米怎么跑进10秒
他说9秒的时候在终点线稍微等一等
就能跑进10秒了
你问东哥怎么泡女大学生
他说我脸盲分不清
迷迷糊糊就进去了
没错，这个世界就是这样
你赚钱不如别人有时不是你不努力
而是投胎的时候技术差了点
如果你不幸是个这么无聊的听完我
讲了这么多负能量废话的人
干脆就点个订阅吧
拜拜，下个礼拜见